11月12日，中國法學會證券法學研究會2022年年會在復旦大學成功舉辦。本屆會議主題為“深入學習貫徹黨的二十大精神，探索與完善證券監管法律實施規范體系”。本屆年會由中國法學會證券法學研究會主辦，復旦大學法學院、復旦大學中國金融法治研究院承辦，北京市金融服務法學研究會和德恒上海律師事務所等單位協辦。
中國法學會黨組成員、副會長李如林，最高人民法院研究室一級巡視員、證券法學研究會會長郭鋒，最高人民法院民二庭庭長林文學，上海市高級人民法院黨組副書記、副院長茆榮華，中國證監會法律部副主任楊明宇，上海證券交易所副總經理劉紹統，深圳證券交易所上市公司監管委員會副主任、法律事務部總監付彥，復旦大學副校長、復旦大學中國金融法治研究院院長陳志敏等領導出席開幕式并致辭。清華大學法學院教授、證券法學研究會常務副會長施天濤，復旦大學法學院教授、復旦大學中國金融法治研究院執行院長季立剛主持開幕式。中國法學會證券法學研究會理事及來自全國證券法領域理論界、實務界人士共500余人參加了本次年會。
大會第一單元開幕式由清華大學法學院教授、證券法學研究會常務副會長施天濤，復旦大學法學院教授、復旦大學中國金融法治研究院執行院長季立剛主持。
中國法學會黨組成員、副會長李如林發表書面致辭（中國法學會研究部副主任阮瑩女士代為宣讀）。他表示，證券法學研究會是中國法學會所屬的一支重要力量。過去一年，研究會克服新冠疫情不利影響，在參與立法咨詢認證、執政建言、舉辦專題研討、編輯出版學術刊物、組織開展學術交流等方面做了大量工作，發揮了重要作用。對研究會今后自身建設、工作開展以及資本市場法治建設，他談了四點意見。第一，研究會要深入學習宣傳貫徹黨的二十大精神，不斷提高政治站位，保持政治定力，強化政治擔當，彰顯政治本色，團結廣大理論實務工作者，堅定不移走中國特色社會主義法治道路，緊緊圍繞建設中國特色現代資本市場的重大時代命題，堅持和加強黨對資本市場的全面領導，提高資本市場法治化水平。第二，他表示，證券法是夯筑資本市場風險基石的重要法律，要深化行政執法體制改革，依法將各類金融活動全部納入監管，守住不發生系統性風險底線。第三，要堅持守正創新，深化制度改革，不斷完善中國證券監管法律實施規范體系。伴隨著大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等技術的不斷發展，構建證券監管科技規范體系，是證券法學研究會必須關注的研究方向。第四，要加強國際監管合作，統籌推進國內法治和涉外法治，為證券市場法律監管國際化提供中國方案。在經濟全球化以及證券市場國際化的背景下，需要打造證券市場國際化法律規范體系，這給證券法學研究提出了新的時代命題，希望研究會繼續加強國際學術交流與合作，努力提高全球治理體系變革中的中國話語權。最后，他預祝本次年會取得圓滿成功。
證券法學研究會會長郭鋒致辭指出，繁榮資本市場法學研究是證券法學界的使命擔當。我們要把思想和行動統一到黨的二十大精神上來。黨的二十大報告中關于中國式現代化，加快構建新發展格局、著力推動高質量發展，堅持全面依法治國、推進法治中國建設，增進民生福祉，提高人民生活品質等方面的重要論述，為我們深入研究探討資本市場功能、資本市場發展目標、資本市場法治建設、資本市場財富分配機制等奠定了理論基礎、指明了研究方向。證券監管法律實施規范體系是《證券法》及其相關法律實施的配套規范文件體系的總稱。經過多年發展，我國資本市場初步建立了包括法律、行政法規、司法解釋、部門規章、規范性文件以及交易所、行業協會自律規則在內的一整套法律法規規范體系。加強對證券監管法律實施規范體系的學術研究，對深入貫徹中央決策部署，堅持市場化、法治化、國際化方向，認真落實“建制度、不干預、零容忍”的要求，扎實推進資本市場改革發展穩定工作，深入實施好《證券法》，推動證券法律體系的完善和資本市場高質量發展，保護投資者合法權益，具有重要現實意義和理論意義。郭鋒會長還總結了自2021年5月在深圳舉辦年會以來，證券法學研究會卓有成效開展的一系列調查研究、咨詢建議、學術論壇、理論研究以及支部建設等工作，這些工作有力地服務了黨和國家工作大局和資本市場法治建設。
復旦大學副校長、復旦大學中國金融法治研究院院長陳志敏代表復旦大學對與會的各位領導、嘉賓表示熱烈歡迎。他在致辭中指出，打造規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場是新時代的要求，目前，資本市場基礎性制度持續完善，雙向開放的深度、廣度和輻射力不斷延展，投資者適當性規則、代表人訴訟制度等投資者保護制度體系日臻完善，資本市場法治環境不斷優化，有效促進了資本市場功能的發揮及社會、經濟的發展。復旦大學高度重視學科交叉融合建設，將進一步發揮綜合學科優勢，進一步推動復旦大學中國金融法治研究院的建設，整合法學、金融學、經濟學等優勢學科資源，使更多的專家、學者為資本市場法治建設建言獻策，產出更多有理論高度、有實踐深度的研究成果。他說，本屆年會聚焦于證券法、金融法關鍵性、前沿性重大問題，相信一定會取得豐碩的成果，預祝年會圓滿成功。
最高人民法院民二庭庭長林文學指出，過去一年，最高人民法院通過制定司法解釋和規范性文件，不斷夯實資本市場的制度基礎，制定了《最高人民法院關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定》和《最高人民法院關于為深化新三板改革、設立北京證券交易所提供司法保障的若干意見》等司法解釋和規范性文件�？傮w來看，人民法院在落實證券法規定的民事責任方面已經初步形成了較為完善的審理規則和體系，在案件審理和證監會的專業支持等方面作出了銜接性安排，多元共治的糾紛解決格局也日益完善。未來，最高人民法院將進一步完善證券司法規則體系，重點關注內幕交易、操縱市場的行為規制和民事責任問題，針對如何在證券法中定位原始權益人等主體責任、如何界定證券法域外適用的條件等疑難問題展開研究。
上海市高級人民法院黨組副書記、副院長茆榮華指出，黨的十八大以來，我國證券行業經歷了高速發展的十年，多層次資本市場體系結構逐漸形成，證券市場法治環境不斷提升。黨的二十大報告提出：“健全資本市場功能，提高直接融資比重”，“依法規范和引導資本健康發展”，為建設法治化中國特色現代資本市場指明了方向。上海法院緊緊圍繞司法服務保障國際金融中心建設大局，不斷健全完善金融審判的專項體系，為資本市場健康良性發展營造良好法治環境。主要做法有：一是保障資本市場改革和國家重大戰略的實施以及科創板注冊制改革等中心任務，不斷提升金融審判的專業化水平，首創證券侵權糾紛示范判決機制，審結全國首例證券虛假陳述責任糾紛普通代表人訴訟案件，為證券代表人訴訟制度提供了可復制和推廣的生動司法實踐經驗。二是始終貫徹司法為民宗旨，完善投資者保護機制，率先在證券訴訟領域探索適用支持起訴制度，積極推動資本市場糾紛多元化解機制，不斷完善證券監管與司法協同機制。三是積極推進改革創新，助力證券市場高水平制度型對外開放，著力提升我國金融司法國際影響力、公信力。
中國證監會法律部副主任楊明宇表示，加快構建新發展格局，推動資本市場高質量發展離不開證券監管法律實施規范體系提供堅強保障。近年來，證監會深入學習貫徹習近平法治思想，落實“建制度、不干預、零容忍”方針，資本市場法治建設取得重大進展，證券違法成本過低的問題在制度層面得到根本改變，證券期貨領域案件多發態勢得到一定程度的遏制，依法從嚴打擊證券違法活動的合力初步形成，行政處罰、民事賠償、刑事追責相互銜接的高標準立體懲戒有了良好開端，市場生態得到改善，市場韌性得到增強。與此同時，證監會分5批開展證券法配套規則系統性清理工作；有序推進期貨和衍生品法配套規則的清理工作；統籌加強上市公司監管法規建設，使上市公司監管法規體系更加清晰。下一步，證監會將持續推進資本市場基礎法律制度建設，配合立法機關修改《公司法》《企業破產法》，推動加快行政法規立法工作，并以法律修改和注冊制改革為契機，系統梳理監管制度規則，切實提升監管制度的體系化和透明度。希望廣大專家學者在未來的資本市場法制建設中，一如既往地支持證監會的工作。
上海證券交易所副總經理劉紹統（圖為上海證券交易所法律部副總監武俊橋代為宣讀）在書面致辭中指出，黨的二十大報告把提升我國科技自立自強能力擺在極為顯著突出的位置，明確要求完善科技創新體系，深化科技體制改革，形成支持全面創新的基礎制度，賦予了廣大科技工作者和法制工作者新的使命任務。企業是創新創造的生力軍。加快實施創新驅動發展戰略、強化企業科技創新主體地位，需要不斷營造有利于科創企業成長的良好制度環境，以證券監管、公司治理、公平競爭、知識產權等各關聯領域的制度創新引領和推動科技創新。近年來，我國資本市場通過持續深化基礎制度改革，激發科創企業創新活力。當前，新一輪《公司法》的修改正在緊鑼密鼓推進之中。建議《公司法》制度改革適應科技革命和產業變革深入發展，著眼于保障科創企業提升科技創新能力的現實需要，在公司資本制度、公司治理制度、人力資本制度和科技責任制度等方面進一步完善。
深圳證券交易所上市公司監管委員會副主任、法律事務部總監付彥致辭表示，黨的二十大為資本市場改革發展指明了前進方向，提供了根本遵循。就交易所而言，修訂后的證券法和交易所管理辦法全面強化了交易所一線監管職能。創業板注冊制改革以來，深交所堅持以信息披露為核心，從源頭上提高上市公司的質量，服務國家創新發展戰略，同時堅決執行常態化退市制度，凈化市場生態。深交所堅持依法治市，以規則促改革，以公開促公正，以協作促提升，規范監管，加強投資者權益保護。同時她表示，在證券交易所一線監管職責不斷強化的同時，也遇到一些挑戰，比如對交易所履行一線監管職責進行司法審查時，如何避免自律監管與行政監管同質化，發揮好自律監管靈活高效、貼近市場的優勢。在交易所監管行為符合其自律規則且無濫用職權的情況下，司法如何在一定程度上尊重交易所自治性和專業性等等。希望這些專業問題能夠得到司法界、理論界和實務界的關注和研究，大家共同為促進資本市場高質量發展貢獻力量。
會議設上海主會場、北京分會場、線上會場。開幕式結束后，三個會場分別召開主題單元研討，共有一百三十余位專家學者、實務界工作者發言、交流，圍繞證券監管體系改革、虛假陳述侵權民事賠償、ESG、綠色金融、公司治理、金融科技和證券法的域外管轄等議題展開討論，為推動中國資本市場高水平制度型開放、建設中國特色現代資本市場提供智力成果。
本屆年會共收到來自各高校和實務部門提交的論文百余篇，經過評選，共有22篇論文獲得優秀論文獎，在線上、線下同步出版《證券法律評論》（2022年卷），形成會議論文集，取得豐碩的學術成果。
責任編輯：譚則章