日前,由中國證監會牽頭、英美法等14個成員轄區的監管機構參加的《全球中小投資者投訴處理與權益救濟》項目文件(Complaint Handling and Redress System for Retail Investors),獲得國際證監會組織(IOSCO)理事會審議通過,并于國際證監會組織官網(www.iosco.org)正式對外發布。這是我國首次在投保領域牽頭國際文件制定工作。中央財經大學法學院邢會強教授參與了該項目文件前期課題研究以及調查統計工作等。

自2018年9月份開始,邢會強教授開始承擔由上海證券交易所委托的課題《境內外中小投資者救濟制度與實踐的比較研究》。本課題的目標是研究并比較分析C8成員及其他主要證券市場關于中小投資者救濟的制度與實踐,梳理出最佳實踐做法,以幫助國際證監會組織的個人投資者委員會(C8)組織形成關于中小投資者保護的制度標準。
2019年1月16日,邢會強教授出席了國際證監會組織中小投資者委員會(C8)會議,并在會上發表了20分鐘的《中小投資者投訴處理與救濟制度與實踐的比較研究》(A Comparative Study of Complaints Handling and Redress System and Practice for Retail Investors)的專題演講。來自美國、英國、加拿大、德國、法國、日本、瑞典、比利時、葡萄牙、西班牙、意大利、巴西、土耳其、日本、新加坡、泰國、印尼、中國大陸、中國香港、中國臺灣地區的證券監管機構的代表約50余人出席了本次會議。
國際證監會組織中小投資者委員會(C8)中小投資者投訴處理與救濟問卷收回后,邢會強教授等配合上交所對該調查文件進行了統計分析和總結。另外,中國人民大學法學院的郭銳教授也參與了該項工作。
通過參與該項目,邢會強教授深切地體會到,隨著我國資本市場法治建設的大力推進,我國的證券投資者保護體系日益健全,與全球其他金融發達經濟體相比,總體上并不落后(可能個別新制度的實效有待進一步加強)!度蛑行⊥顿Y者投訴處理與權益救濟》項目向國際證監會組織其他成員國介紹和推廣了我國的某些先進做法,展示了我國資本市場法治建設取得的進步和成績,有利于讓國際社會了解我國的資本市場法治建設。
據悉,《全球中小投資者投訴處理與權益救濟》項目旨在針對全球中小投資者保護領域缺乏統一治理規則、各國保護水平不均衡、金融科技蓬勃發展對投保工作提出新挑戰等突出問題,基于國際證監會組織成員的實踐,研究解決中小投資者的投訴處理和權益救濟機制。該文件主要包括以下內容:一是金融服務機構及其授權代理機構對投資者投訴的內部處理機制;二是監管機構對金融服務機構及其代表相關投訴的處理機制;三是采用訴訟外的替代性爭議解決機制對投資者賠償糾紛的處理機制;四是投資者對受損合法權益要求賠償的司法救濟機制;五是九項完善中小投資者投訴處理和權益救濟機制的建議。
國際證監會組織(International Organization of Securities Commissions,簡稱IOSCO)是由各國各地區證券期貨監管機構組成的專業組織,是主要的金融監管國際標準制定機構之一。其理事會(Board)是最高決策機構。理事會下設八個標準制定委員會,分別負責發行人會計、審計與披露(C1)、二級市場監管(C2)、中介機構監管(C3)、執法與信息共享(C4)、投資管理(C5)、信用評級機構(C6)、大宗商品衍生品市場(C7)和個人投資者(C8)等方面的標準制定工作。
